Text

Portfolio Optimization Using Fundamental Indicators Based on Multi-Objective EA

---

Masalah investasi untuk mencapai hasil yang lebih tinggi dan pada saat yang sama mengurangi risiko adalah masalah yang sangat kompleks dan tidak deterministik. Hal ini menarik perhatian ilmu komputer pada umumnya dan kecerdasan artifikasi pada khususnya untuk mengatasi masalah investasi keuangan. Para ilmuwan dan insinyur menggunakan kecerdasan artifikasi untuk membuat algoritma untuk mengelola portofolio dengan intervensi manusia yang sangat rendah untuk mengambil keputusan. Beberapa teknik yang digunakan adalah algoritma genetika, pemrograman genetika, jaringan saraf, simulated annealing, dan tabu search. Algoritme- algoritme ini digunakan untuk memprediksi pergerakan harga, menemukan pola grafis, memilih yang terbaik dari berbagai aset, untuk melakukan arbitrase dan lindung nilai. Baru-baru ini, algoritme ini telah diterapkan pada trading frekuensi tinggi dengan menganalisis penawaran dan permintaan di pasar. Tujuan yang ingin dicapai adalah imbal hasil yang lebih tinggi dari pasar dengan risiko yang lebih rendah, dan menggunakan saham daripada jenis instrumen keuangan lain seperti opsi, futures, dan Forex, kemungkinan besar merupakan pilihan terbaik untuk membentuk portofolio. Keuntungan dalam memilih jenis aset ini terkait dengan keragaman saham yang tersedia, korelasi yang lebih rendah di antara mereka, dan volatilitas yang lebih rendah dari beberapa saham. Karya ini menyajikan pendekatan baru untuk komposisi portofolio di pasar saham. Pendekatan ini menggabungkan pendekatan fundamental menggunakan rasio keuangan dan indikator teknikal dengan algoritma evolusioner multi-objektif untuk memilih komposisi portofolio dengan dua tujuan, yaitu return dan risiko. Di sini, dua struktur kromosom yang berbeda digunakan untuk merepresentasikan model investasi yang berbeda dengan kendala nyata yang setara dengan yang dihadapi oleh manajer reksa dana, hedge fund, dan dana pensiun. Untuk memvalidasi solusi ini, dua studi kasus dipertimbangkan dengan menggunakan SP&500 dari Juni 2010 hingga akhir 2012. Simulasi menunjukkan bahwa pemilihan saham berdasarkan rasio keuangan merupakan kombinasi yang dapat digunakan untuk memilih perusahaan terbaik dalam hal operasional, memperoleh imbal hasil di atas rata-rata pasar dengan varian imbal hasil yang rendah. Dalam hal ini, pengoptimalisasi menemukan saham-saham dengan tingkat pengembalian investasi yang tinggi bersamaan dengan tingkat pertumbuhan laba bersih yang tinggi dan marjin laba yang tinggi. Untuk mendapatkan saham dengan potensi valuasi yang tinggi, maka perlu dipilih perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih rendah atau rata-rata, PER yang rendah, tingkat pertumbuhan pendapatan yang tinggi, dan leverage operasi yang tinggi. Bab 1 menjelaskan masalah yang dibahas dalam buku ini, yaitu optimalisasi portofolio menggunakan EA. Bab 2 menyajikan informasi latar belakang dan mengulas literatur yang ada, mendiskusikan pendekatan yang ada yang relevan untuk mengembangkan proyek ini. Bab 3 menjelaskan komponen-komponen yang diperlukan untuk mengevaluasi kesuksesan perusahaan melalui analisis keuangan dan arti dari setiap item penting dalam setiap pernyataan. Selain itu, penjelasan singkat diberikan mengenai pendekatan analisis teknikal yang digunakan untuk mengevaluasi pasar dan untuk masuk atau keluar dari suatu posisi. Pada Bab 4, penjelasan rinci mengenai pendekatan multi-objektif yang digunakan dalam penelitian ini disajikan. Pada Bab 5, pengalaman yang dilakukan dalam optimasi single dan multi-objective dijelaskan, dan hasilnya didiskusikan. Bab 6 menyajikan kesimpulan dan pekerjaan di masa depan.

---

Availability

No copy data

Detail Information

Series Title

SpringerBriefs in Applied Sciences and Technology (BRIEFSAPPLSCIENCES)

Call Number

332.6 SIL p

Publisher

Lisbon, Portugal : Springer International Publishing., 2016

Collation

-

Language

English

ISBN/ISSN

978-3-319-29392-9

Classification

332.6

Content Type

text

Media Type

computer

Carrier Type

online resource

Edition

-

Subject(s)

Analisis dan Manajemen Portofolio

Specific Detail Info

-

Statement of Responsibility

Antonio Daniel Silva, Rui Ferreira Neves, Nuno Horta

Other Information

Cataloger

Erwin

Source

https://link.springer.com/10.1007/978-3-319-29392-9

Validator

-

Digital Object Identifier (DOI)

-

Journal Volume

-

Journal Issue

-

Subtitle

-

Parallel Title

-

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment